两大重磅消息来袭！下周行情如何演绎？( 二 ) _经验知识

达哥观察了一下几个备受投资者关注的指数，中证1000指数目前属于是箱体震荡上方出现调整，这个指数当中有不少个股属于新能源赛道。考虑到新能源已经是这段上涨的尾声阶段了，从这方面来说，中证1000短期出现回调到下方密集成交区的概率并不小。一旦这种情况出现，可能意味着权重股会出现轮动机会。
相比较来说，科创50指数走得还比较健康，一方面因为它本身位置不高，目前在大级别箱体上方又构筑了一个小级别箱体震荡，这个小级别箱体结构只要不被破坏，可能还会继续走强。
从更细分的角度来说，科创板当中，有相当多的个股属于是半导体引领的科技股，这很可能孕育着机会。况且，半导体属于是新晋走出来的板块，这个板块短期和科创板指数走得很像，回调暂时也看不到结束的迹象，是可以寻找机会的。
之前也说了，因为市场不会出现整体性的牛市，新板块的走强就是以牺牲老热点为代价的，对于一些涨幅过大的老热点，还是要抱着谨慎观望的态度。现在越来越多的板块开始加入到轮动的队伍中，轮动范围扩大，尤其是在延续性不好的时候，就不要追涨了，应该以板块整体的赚钱效应为优先考虑指标进行判断，成功率更高。
牛博士：较近三天有两个重要的消息，一个是7月份的金融数据，一个是美国对先进芯片EDA工具等实行出口管制。该如何解读这些消息？
道达：7月份的金融数据，朋友们应该都知道了，是低于预期的。经济运行中对资金的需求下降，意味着经济活动的强度相应下降，大家对未来经营的乐观程度相应减弱。由于市场已经提前反映了，因此就不必过度担心。
下半年，我们需要关注宏观政策二波发力，何时会出现第二波流动性释放和宏观经济向上企稳。这里很关键的一个问题就是疫情的形势，疫情对整个经济的运行有一定的影响。短期市场可能会维持底部震荡，直到抑制宏观经济发展的因素减弱或者消失。8月社融大概率会超预期；而7月社融数据有所走弱，我认为可以看成利空落地。
当然，从短期来说，本次公布的金融数据，短期内可能会引发市场对于经济恢复节奏的担忧，对明天开盘可能会有情绪上的打击，但整体调整幅度有限。只要指数能在当前的位置附近稳住，后续的上攻机会就还会有。
继拜登签署完《芯片与科学法案》后，美国再对先进技术实行出口管制。美国商务部工业和安全局（BIS）宣布，从8月15日起将金刚石、氧化镓（Ga2O3）两种超宽带隙基板半导体材料，设计GAAFET架构（全栅场效应晶体管）的先进芯片EDA软件工具，以及用于燃气涡轮发动机的压力增益燃烧技术，列入商业管制清单，对这些技术出口进行管控。
具体到此次出口管控的四项技术中，基于GAAFET架构的芯片设计工具ECAD（EDA）软件主要用于3nm及以下芯片设计；金刚石、氧化镓属于耐高温高电压的化合物（第四代）半导体衬底材料；压力增益燃烧技术可用于火箭和高超音速系统。
尽管目前影响的范围只涉及部分高端芯片，但美国这次的出口管制，仍然给国产EDA软件敲响了警钟。近几年我国已将国产EDA的市场份额从6%提升至11%，但由于起步时间较晚，国产EDA还有很长一段路要走。氧化镓可以看作是美国的自保措施，担心以后我们超越他。
整体来说，这个消息利好国产替代，属于是加强了国产替代概念的逻辑，相关板块个股有望延续不错的表现。至于具体怎么走，取决于资金的态度，下周一见分晓。
（张道达）