基金看长做短换赛道？ QFII和社保基金押注新机会( 三 ) _经验知识

采访人员也注意到，QFII基金经理大幅增仓的对象也包括此类乘机大举收购并伺机扩张的公司，在今年三季度初，横店影视就发布公告称，以30亿元资金收购全国第六大连锁影院上海星轶，收购完成后将使得横店影视的份额排名进入到全国第二大院线。
明星基金经理谢治宇和QFII基金共同持仓的锦江酒店同样如此操作。锦江酒店发布公告称，拟现金收购维也纳酒店和深圳市百岁村餐饮连锁公司10%股权，其中维也纳酒店10%股权的交易价格约2.19亿元。本次交易完成后，公司对维也纳酒店和百岁村餐饮的持股比例由80%上升至90% 。今年股价实现翻倍的君亭酒店也是在疫情中进行收购的公司，君亭酒店今年1月公告拟斥资1.47亿元收购君澜酒店旗下浙江君澜、景澜酒店两家公司控股权以及“君澜”系列商标。
“供给端收缩后许多冷门行业的机会可能逐步显现。”南方基金一位基金经理也坦言，影视行业的参与者数量较五年前大幅锐减，影视、游戏等行业的头部公司份额正在持续提升，而这些公司由于不是市场主流热门赛道，因此被市场抛弃较长时间，股价杀跌已经比较充分，需要等的可能就是市场风格的切换。
采访人员发现，在供给端上，以电视剧行业的一线参与者为例，根据国家新闻出版总局公告，2021-2023年度国内持有《电视剧制作许可证（甲种）》机构为41家，相比2019-2021年度的73家和2017年度的113家，已经大幅减少，5年时间电视剧行业的一线参与者数量降幅高达63% 。或因为上述因素，A股电视剧龙头华策影视披露的半年报显示，广发基金旗下的5只基金承包了该股十大流通股冬中的全部公募席位。
关于消费行业面临的投资机会，冬方基金基金经理曲华锋也认为，中长期来看，消费行业随着经济逐步复苏，上下游情况均将出现改善，目前行业下行风险有限，从成本端相对看好议价能力较强的必选消费细分领域的龙头企业。
【基金看长做短换赛道？ QFII和社保基金押注新机会】“市场进一步集中化，龙头企业的壁垒可能使其市占率进一步提升。”曲华锋也同样强调了大消费行业的份额集中度提升带来的投资机会，他认为一方面是龙头公司的市占率在逐步集中，另一方面伴随未来成本继续下行，前期提价带来的盈利弹性也将逐步在业绩中体现。