上证研究：发挥供应链票据优势提高中小企业融资效率( 五 ) _经验知识

（五）注重实效，发挥商业银行金融属性
商业银行是票据市场的中坚力量，参与了票据全生命周期所有环节。推动供应链票据发展需充分调动商业银行并发挥其金融属性，一是建议监管部门加强沟通协调，逐步改变商业银行对供应链金融业务的传统信贷思维，调整授信模型及管控要求，制定供应链票据的差异化发展策略；二是建议商业银行调整营销模式，通过供应链票据将金融服务渗透至链内企业，加强对供应链全链条的服务能力；三是建议商业银行明确辖内机构及内设部门供应链管理的职责权限，完善授信管理、贷后管理、利润分配及内部考核等政策，探索符合供应链实践需求的业务管理模式，满足链内中小企业融资需求；四是建议商业银行加大对供应链票据贴现业务的支持力度，以提升供应链票据的流动性，为中小企业提供更多金融支持。
（六）除旧立新，提升产品竞争力
供应链票据是信息化程度较高的创新业务产品，且贴近企业实际需求，建议不断强化供应链票据业务及科技属性，加强其与票据及其他货币子市场之间的联系。一是建议积极推进供应链+标准化票据创新，标准化票据联通了票据市场与债券市场，有利于规范票据市场，并提升其抵御风险能力，应加大对该项创新产品的推广力度，进一步提升供应链金融服务质量，拓展供应链票据发展空间；二是建议充分发挥票据支付与融资属性，积极拓展支付、交易等领域的产品创新。比如，供应链票据的支付方式、接入方式、交易手段创新，以及银行承兑供应链票据创新等。金融机构应密切跟踪企业需求，加大创新资源支持，适时研发满足市场需求的创新产品；三是建议根据行业特点创新，不同行业在采购、生产、销售、库存及账期管理等方面存在差异，商业银行需深入各行业供应链调研实际情况，不断优化供应链票据业务功能，更好地满足不同行业、不同供应链企业的实际需求；四是建议考虑完善供应链票据的交易功能，打造供应链票据交易子市场及交易平台，时机成熟时可发布供应链票据收益率曲线，以进一步活跃供应链票据市场，提升市场资金对产品的关注度；五是建议提前考虑跨境供应链票据创新，为跨境人民币发展预备业务产品，进一步丰富服务中小企业的金融工具。总之，要推动供应链票据平台成为面向国内外供应链提供集金融信息与票据服务一体化的大平台。
（七）居安思危，增强业务风险管控
供应链票据既是票据的组成部分，也属于供应链金融，同时具备票据与供应链金融的风险特点，其风险管控要求需区别于一般票据及供应链金融产品。一是在风险意识层面，建议商业银行充分认识供应链金融业务与传统授信业务的差异，既要了解供应链金融业务的优势，进行差异化管控，也要认识到供应链金融业务存在专业性强、地域分散、主体众多、环节复杂的风险特征，需采用有针对性的风险管控措施；二是在风险政策层面，商业银行对供应链票据需制定专门的授信管理及贷后管理政策，全方位控制供应链票据的信用风险、贸易背景真实性风险、操作风险及合规风险；三是在政策落实层面，商业银行需强化落实事前、事中、事后各项风险政策，全面掌握供应链的资金流、物流及信息流，实时跟踪链内企业财务数据、生产经营及资金流通状况，重点分析各条供应链的特点及风险薄弱点，并强化对供应链关联企业的信用管理；四是在风险监测层面，票交所、商业银行及供应链平台应强化对供应链票据交易信息、支付信息、融资信息、兑付信息及信用信息的实时监测，并对异常情况及时处置。

上证研究：发挥供应链票据优势 提高中小企业融资效率( 五 )

上证研究：发挥供应链票据优势提高中小企业融资效率( 五 )