担忧市场波动，“亚洲小黑石”太盟投资港股IPO或延至明年 _经验知识

澎湃新闻见习采访人员戚夜云
据彭博社8月17日援引知情人士消息，由于市场波动，亚洲私募股权公司太盟投资（PAG）有意将港股IPO计划推迟到2023年。
太盟投资3月25日向港交所递交招股书。此前消息称，太盟投资计划募资20亿美元，估值达200亿美元。
太盟投资由单伟建联合Gradel和Toppino共同创办，其第三大股冬为海外私募巨头黑石。
担忧上市后表现不佳
澎湃新闻注意到，恒生指数今年以来已下挫了15% 。8月19日恒生指数报19656点，已经接近跌回至2016年5月的低点水平。据港交所披露的数据，2022年上半年于香港交易所新上市的公司共27家，集资额总共197 亿元，较2021年上半年下跌91% 。
上述人士称，太盟投资担心投资者要求大幅折价，以及上市后交易疲软情况，因此希望避免在股市波动的背景下出售。并表示，如果市场在短期内好转，该公司仍有可能很快上市。
太盟投资是亚洲较大的独立另类投资管理集团之一，已投资超过700亿美元，其中一半以上投资在大中华区。曾参与过的项目包括腾讯音乐、奈雪的茶、%Arabica、万达商管、宝钢气体、国药集团、博锐生物、乐信金融等。
太盟投资资产管理规模组合包括信贷与市场、私市股权及不动产三大板块，截至2021年年底，资产管理规模约为500亿美元，旗下三大核心部门：信贷及市场规模为210亿美元，私市股权为170亿美元，不动产为90亿美元。
这三大部门分别对应三大创始人：Chris Gradel、单伟建、Jon-Paul Toppino 。
信贷及市场业务是由太平洋联盟集团发展而来的，该集团由当时是多策略对冲基金经理Chris Gradel（高天乐）于2002年共同创立。太盟投资集团的不动产业务源于1997年由修改为“实物和不良资产投资”的先驱Jon-Paul Toppino共同创立的Secured Capital Japan 。单伟建在与私市股权公司TPG和Newbridge Capital成功达成职业指导交易之后，于2010年创立了太盟投资集团的私市股权业务。
单伟建是其中的关键角色。作为一名从戈壁知青成长为私募之王，单伟建是业内知名的私募传奇人物。其主导的韩国排名银行收购案、深圳发展银行（现平安银行）收购案，均是经典之作，尤其是后者，也是目前一起外资收购中国全国性商业银行控制权的成功案例。今年3月，在递交港股招股书的同时，单伟建担任了阿里巴巴独立董事与审计委员会会员。
投资回报率超20%
目前，太盟投资提供13种基金策略及30只活跃基金。据招股书披露，2019年至2021年，公司分别实现总收入4.36亿美元、6.38亿美元、7.37亿美元，复合年增长率为30.9%，同期公司实现净利分别是1.77亿美元、2.62亿美元、3.05亿美元。
在单伟建管理的私市股权业务板块，运营两只旗舰基金：PAG Asia Capital和PAG Growth Capital基金。近三年PE回报率维持在26%，略低于2026-2018三年，原因在于2019年推出了Asia III 。

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【担忧市场波动，“亚洲小黑石”太盟投资港股IPO或延至明年】截至2021年12月31日，私市股权资产管理规模已增至170亿美元，并已向投资者返还超过70亿美元的资本（不包括共同投资）。截至2021年12月31日，私市股权策略的投资资本总倍数已达到2.0倍。
有意思的是，在竞争优势阐述上，亚太投资认为其超过80%的私市股权交易都是独有的机遇。
单伟建曾在采访中曾透露过：“收购宝钢气体时，我们的竞争者是两家战略投资方，没有其他的财务投资者参与竞争，因为他们对这一行业不大了解。”