券商|美国商科留学职业规划之怎么选择投行的职位( 三 ) 交易

但随着市场化的改革加快（利率市场化），更激烈的市场竞争（经纪业务利率市场化）将使得券商必须精进更多元化的业务模式，从传统通道型业务向资本中介型和资本型业务方向转变，提高自身竞争力，因此经纪业务的占比将逐步缩小。
经纪业务部门的员工基本工资不高，每月1000多，收入主要来源于与客户交易的佣金，客户交易越多证券公司获得的佣金收益越多，经纪人可以从这比收益中获得的提成也越多，一般佣金为客户交易额的万分之四左右。
固定收益部（也有在IBD内部的）
由于近年来IPO停摆，券商原投行部的人以及整体券商都将重心转移到了其他一些部门，固定收益部就是其中之一，近两年券商自身的重心转移以及市场政策中流露出的利好使得固收部的发展越来越好， 2012年底宏源证券固定收益部第三季度奖金达一亿的事迹正式把固收部推向了业内公认的“新高富帅”王座。其实与投行部相比，固收部的油水没有那么丰厚，手续费仅在1％左右，但当IPO没有出路的时候，大量的债券业务收入当然变得非常可观。虽然2013年债券市场遭遇了熊市，但不论是从世界金融发展历史的角度分析，还是从国家现今政策的导向来看，发展和丰富直接融资（地方债、企业债、公司债等）一定会是今后金融发展的大势所趋。
之前许多券商的固收部设置较为不同，有的独立设置在外和投行部、自营部等平行，而有的由于固收规模较小则只将其分别设在投行部和自营部之中，而目前固收业务正处于大发展时期，前景一片看好，多少券商已经锁定这个趋势并顺势将固收部独立起来。固定收益部包括固定收益产品的销售、交易、发行、撮合等，对人才的要求各有不同。销售岗位看重沟通和交际的能力，交易岗位要有敏锐的投资判断能力，发行岗位可参考投资银行的要求。不过相对于权益部，固定收益部的销售和交易，依靠客观因素的成分更大一些，市场利率、票面利率、央行货币政策等，直接就决定了80%以上债券的销售交易的难度。随着中小企业私募债、资产证券化这些新兴产品的积累，固定收益未来的发展方向也会越来越多元。该部门对研究型岗位的人才偏好数学、统计、金融工程背景的硕士及以上学历毕业生，其他非研究类岗位的要求参照之前介绍的部门要求。
信用交易部（融资融券部）
简单来说，融资融券，券商向投资者出借资金供买入股票，或出借证券供其卖出。根据金融行业发展的历史和趋势，以及金融宏观政策的导向来看，这类业务在近几年内在国内将非常有发展潜力。
融资融券部主要负责近两年兴起的资本中介业务，融资融券、约定购回和股权质押融资。该业务的客户接口在营业部，大部分时候不需要直接面对客户，主要负责对营业部该项业务的推动和管理。核心工作任务包括风险评估、授信管理、资券融通、两融投资策略设计、风险控制等，对大的机构客户也需要拜访和维护。现在该部门的业务规模还比较小，主要业务依靠券商自有资金和券，未来上市公司股东的股票都进入保证金公司的平台之后，该部门的规模和业务量会更多，对市场的影响也越来越大。目前该部门的收入占到公司总收入的10%左右，并且处于稳定增长的趋势，其重要性是毋庸置疑的。
风险控制部
负责把关券商内各种业务的风险，风控人员对资本市场和各种业务都需要非常熟悉，并结合公司战略角度来评估控制风险。随着金融市场改革，券商的业务模式正变得越来越多元化，各类创新业务对于风控部门的人才素质和需求也将逐步提升。想要从事风险控制的求职者可以参见FRM的考试。